TwinL conseille ALTONA-ALTHOME pour sa transmission au groupe SAB - André Bondet    10 juin 2021

Cession du Groupe ALTONA-ALTHOME


Paris, le 10 Juin 2021 - TwinL Banque d’Affaires, spécialisée en cessions et acquisitions d’entreprises, annonce la cession du Groupe Althome-Altona au Groupe SAB.

L’équipe TwinL Banque d’Affaires, spécialisée en cessions et acquisitions d’entreprises, a conseillé les actionnaires du Groupe Althome-Altona, 14 M€ de CA, dans leur opération d’adossement à un Groupe industriel et c’est le Groupe SAB qui a été retenu. L’ambition du nouveau Groupe est de dépasser rapidement les 50 M€ de CA en combinant la puissance industrielle du Groupe SAB et la force commerciale que représente le Groupe Althome-Altona dans la distribution.

Francis Cadreils, PDG du Groupe Althome-Altona souhaitait assurer une belle transmission après 25 ans de développement de son Groupe.
Avec un CA en croissance à 14 M€ prévu pour cette année 2021, encore marqué par la crise du Covid, l’équipe TwinL Banque d’Affaires était chargée par le dirigeant et les actionnaires du Groupe Althome-Altona d’assurer la gestion globale du processus de cession : pour cette mission, TwinL a approché les principaux acteurs du marché en France et en Europe avant de mener à bien les discussions et la négociation des accords avec le Groupe SAB, groupe industriel spécialisé dans la plasturgie basé en région Rhône Alpes.

La feuille de route de l’équipe TwinL était de sélectionner l’entreprise permettant aux Managers et aux équipes de poursuivre ensemble l’aventure afin de s’épanouir pleinement dans un nouveau Groupe.

L’Interview de Francis Cadreils :

Q : Althome-Altona, une belle success story, pourquoi cette décision de céder votre Groupe ?
Notre activité est internationale et cette situation entraine un travail soutenu avec beaucoup de déplacements. Notre Groupe a progressé ces 5 dernières années d’une manière importante et à un âge près de la retraite il faut rester lucide sur ses capacités physiques. Aucun enfant des familles actionnaires ne souhaitant reprendre l’entreprise, la meilleure solution était de vendre le Groupe afin d’assurer une pérennité à tous nos collaborateurs qui se sont engagés avec nous dans cette aventure incroyable dont certains depuis plus de 20 ans et à valoriser notre investissement.

Q : Pourquoi avoir décidé, au départ, de vous faire accompagner par une Banque d’affaires comme TwinL ?
Notre réussite sur ces 20 dernières années a été fondée sur le principe de bien faire ce que nous savions faire et de sous-traiter tout ce que nous ne savions pas faire pour nous concentrer sur l’essentiel. Au moment de vendre notre Groupe il était important de se faire accompagner par des vrais professionnels. De plus nous n’avions pas le temps et l’expertise pour réaliser cette opération.

Q : Un an après ce choix, pensez-vous toujours que c’était utile d’être accompagné dans ce process de cession par une Banque d’Affaires et pourquoi ?
Encore plus qu’au moment de notre choix et de la signature du Mandat de Cession ! Il nous semble évident maintenant que si nous avions vendu le Groupe par nous-mêmes nous aurions fait à plusieurs reprises des erreurs de communications et certainement des mauvais choix. Compte tenu de notre situation de croissance forte, nous avions trop « la tête dans le guidon » pour être lucide et logique dans nos choix. L’expertise de TwinL nous a beaucoup aidé dans nos choix.

Q : Recommanderiez-vous l’équipe TwinL à d’autres patrons d’entreprises qui pensent à leur future cession ?
Sans aucun doute car en dehors du Groupe Altona-Althome nous avons vendu il y a quelques mois le Groupe Foresta (3 usines de production (en France et en Roumanie) dans l’univers des abris de jardin) et nous avons doublement pu juger le professionnalisme de l’équipe TwinL. Ils ont toujours été très honnêtes dans les intérêts des 2 parties, entrainant un respect important des acheteurs, un élément clef dans la confiance et la réussite de ces 2 transactions.


Banque d’Affaires dédiée aux chefs d’entreprises du segment 5 à 50 M€, TwinL propose son expertise aux PME-PMI qui cherchent à réaliser une opération de haut de bilan (Cession-Acquisition-LBO-OBO…) en France ou à l’International grâce à son réseau M&A Transnational et s’est bâtie, en 15 ans d’existence, une solide réputation auprès des dirigeants d’entreprises.


Conseils Cédant :

  • M&A : TwinL Banque d'Affaires- Frank Loubaresse, Laurent Loubaresse, Sevim Cesim (twinl.com)
  • Juridique : Theimer Avocats - Alain Theimer, Géraldine Compain (http://ta-avocats.fr)
Conseils Acquéreur :
  • Juridique & DD Coregest - Christine Berlioz